Drie grote pensioenfondsen houden rekening met een kleine verhoging in 2027. Bij Metaal en Techniek gaat het om ongeveer 0,5 procent, bij Zorg en Welzijn en bij Bouw om afgerond 0,6 procent. Dat blijkt uit de kwartaalcijfers die de NOS naast elkaar legde. Voordat je opgelucht ademhaalt: reken het eerst even om.
Wat 0,5 procent oplevert
Neem een bruto aanvullend pensioen van €1.500 per maand. Daar komt bij 0,5 procent €7,50 bruto per maand bij, oftewel €90 per jaar. Bij 0,6 procent is dat €9 per maand en €108 per jaar. Bij €800 pensioen gaat het om €4 per maand.
Zet daar de prijzen naast. Het Centraal Planbureau raamt de inflatie voor 2027 op 2,8 procent. Een verhoging van een half procent tegenover bijna drie procent prijsstijging betekent dat je er in wat je ervoor koopt op achteruitgaat, ook al staat er straks een hoger bedrag op je overzicht. De AOW volgt een eigen route en beweegt mee met het minimumloon, dus dat deel van je inkomen loopt anders.
Dat is geen reden om somber te doen, wel om het verhaal zuiver te houden. Een verhoging is beter dan een verlaging, en die verlaging lijkt er niet te komen: de drie fondsen zeggen genoeg buffer te hebben om een nieuwe beursklap op te vangen.
Waar het rendement vandaan komt
Voor deelnemers die al pensioen ontvangen lag het rendement in het tweede kwartaal tussen 4,2 en 5,7 procent. Dat kwam vooral van de aandelenmarkt, en daarbinnen van het enthousiasme rond kunstmatige intelligentie. De onrust rond de oorlog in het Midden-Oosten is bovendien wat geluwd; in het eerste kwartaal drukte die de cijfers nog zo hard dat werd gehint op géén verhoging.
Let op dat verschil tussen 4,2 procent rendement en 0,5 procent verhoging. Dat is geen rekenfout. In het nieuwe stelsel heeft elke deelnemer een eigen pensioenpot, en fondsen spreiden mee- en tegenvallers over meerdere jaren en over groepen deelnemers. Voor wie al met pensioen is wordt voorzichtiger belegd dan voor iemand van veertig. Een goed kwartaal slaat dus maar voor een deel neer in de maanduitkering.
30 september is de datum die telt
De genoemde percentages zijn indicaties, meer niet. Bepalend is de stand op 30 september. Alles wat de fondsen tussen nu en die datum verdienen of verliezen, telt nog mee, en aandelenkoersen kunnen in zes weken flink bewegen. In november horen deelnemers wat het voor hun pensioen in 2027 betekent.
Wat je zelf kunt doen is beperkt, en dat is eerlijker dan doen alsof er een knop is. Wacht de brief in november af, en controleer dan of het percentage in die brief hetzelfde is als wat je fonds nu noemt. Wijkt het af, dan staat de reden er meestal onder.
Het grotere plaatje
Een verhoging van €90 per jaar valt in het niet bij wat er aan de uitgavenkant gebeurt. Eerder dit jaar bleek uit de AOW Koopkrachtmonitor dat zeven op de tien AOW’ers aankopen uitstelt. En wie veel met de trein gaat, ziet daar een vaste post oplopen nu de seniorenkorting in het ov verdwijnt.
Die twee bedragen samen zijn groter dan de verhoging die er misschien aankomt. Dat is de rekensom die telt, niet het percentage in het persbericht.